Карточка Chris McGrath / Getty Images
Условно всех состоятельных людей можно перетереть на топ-менеджеров и собственников бизнеса. У них зачастую разные потребности, предпочтения и спрос
Отличительная черта российских состоятельных инвесторов — предпринимательский дух и большой интерес к риску. Выходцы с бывшего Советского Союза склонны к новым идеям, среди них очень популярны любые инновационные проекты, они рассчитывают получи большую доходность. При этом поведение российских миллионеров постоянно меняется. Пока что 10 лет назад многие из них не инвестировали свободные капитал в ценные бумаги. Сегодня абсолютно все если еще не инвестируют, так по крайней мере задумываются о такой возможности. Влияют на поведение и новые внешние требование. Санкции, особое отношение иностранных банков к российским клиентам, да и в целом напряженная геополитическая утварь — все это заставляет владельцев капитала правильно структурировать активы, декларировать хлеб и счета, отказываться, несмотря на более высокие издержки, от использования ненадежных контрагентов.
Немедля в России, по данным Global Wealth Report от Credit Suisse, 132 000 долларовых миллионеров. Julius Baer коллективно с Центром управления благосостоянием и филантропии «Сколково» насчитали немного больше — 150 000, разве 0,1% населения страны.
Условно всех состоятельных людей можно разделить нате топ-менеджеров и собственников бизнеса. У них зачастую разные потребности, предпочтения и запросы.
Управленцам высшего звена, работающим в крупных российских или международных структурах, чаще общем нужно помочь сформировать портфель, соответствующий их долгосрочным целям, их надлежит периодически снабжать уникальными, не похожими на предложения других домов идеями, а в свой черед решать вопросы защиты состояния и его наследования. По сути, это пилотаж капиталом семьи с учетом интересов каждого ее представителя.
Владельцев компаний интересуют безлюдный (=малолюдный) только личные инвестиции, чаще им нужна помощь с бизнесом: например, примешивание долгового финансирования, повышение инвестиционной привлекательности их компании, хеджирование валютных рисков и хоть организация программы долгосрочной мотивации для сотрудников. Причем это не до скончания веков реальное участие инвестдома в сделке — иногда нужно организовать контакт с правильными контрагентами, навстречу с профильными аналитиками или экспертами из других отраслей, которые помогут заложить то или иное решение.
Кроме того, крайне востребован весь сочетание возможностей по использованию того, что швейцарцы называют ломбардным кредитованием. Субъективный портфель ценных бумаг акционера очень часто необходимо использовать для привлечения краткосрочной ликвидности получи и распишись два-три месяца. Многим нужен этот мостик между личными и корпоративными делами.
Обеспеченных людей побольше в Москве, Санкт-Петербурге и городах-миллионниках, но при этом в каждом регионе уминать своя бизнес-элита. Так сложилось, что чем дальше от столицы, тем в меньшей мере внимания частных банкиров получают состоятельные семьи. При этом потребность в финансовых консультациях (особенно в информационном потоке) чуть возрастает. Возникают даже ситуации, когда обладатели состояния просят консультантов потереться с их взрослыми детьми, поговорить с ними об образовании, профессии, развитии.
Российских миллионеров по сей день чаще интересуют вопросы наследования. В нашей стране большинство владельцев капитала — в первом поколении. Миллионеры начинают интересоваться российским и иностранным законодательством: в духе прописать выгодоприобретателей, какие и где придется заплатить налоги, как передать имущество и при этом обезопасить наследника, на которого внезапно свалилось состояние.
Отношение состоятельных россиян к инвестированию за последние несколько лет стал более осознанным, взвешенным и требовательным. В сессия высоких ставок по депозитам в российских банках людям не нужно было пал между надежностью и доходностью. Еще три года назад понятия риск-профиля пользу кого большинства инвесторов вообще не существовало, потому что они не покупали ценные бумаги. Дьявол, если госбанк давал 6–7% годовых в долларах и 11–12% в рублях при отсутствии налогообложения? Такого безрискового дохода превыше нет, поэтому люди вынуждены выходить на фондовый рынок.
Есть три угроза-профиля. Консервативный, когда главная цель — сохранить средства. Таких инвесторов большая) часть: они вкладывают деньги в долговые инструменты, инвестиционные фонды, возможно, в какие-так отдельные акции в рамках риск-политики. Состоятельные люди из второй категории декларируют, точно у них есть консервативный портфель, а часть средств они готовы инвестировать с большей перспективой роста. Хотя все равно это достаточно разумный риск: например, они хотят поучаствовать в росте технологического сектора, прикупить отдельные бумаги, такие как Apple, Google, Amazon, или присоединиться к движению рынка криптовалют. Кушать и третья категория инвесторов — для них доходности меньше 20% не существует. Они рассуждают почти так: в бизнесе доход — более 20% на капитал, так зачем давать уйти деньги на что-то менее прибыльное? По-хорошему, эти истории не полагается сравнивать, ведь предпринимательские риски неприемлемы для накоплений. Однако такие инвесторы хотят фигурировать во всех IPO, готовы рассматривать высокорискованные венчурные проекты, делать прямые капиталовложения и использовать кредитное плечо.
Профиль российского состоятельного инвестора формируется под влиянием залпом нескольких факторов. Во-первых, отечественный финансовый рынок очень молод; закачаешься-вторых, Россия регулярно переживает девальвацию национальной валюты или геополитическую накаленность; в-третьих, нет культуры наследования капиталов. Плюс ожидания по доходам с любой инвестиции очень высоки. Все это ведет к тому, что обладатели капитала непрерывно вынуждены делать попытки новые инструменты, быть в защитной позиции и при этом остро нуждаются в партнерах, которым разрешено доверять.
