Карточка Manuel Balce Ceneta / AP / TASS
Новый глобальный кризис не за горами, а из чего можно заключить, самое время задуматься о том, как сохранить свое благосостояние во пора турбулентности на финансовых рынках
«Все, что могло пойти не в) такой степени, пошло не так», — сокрушался миллиардер Джордж Сорос, наблюдая картину надвигающегося глобального кризиса. Неточность на рынках высока, и возникает закономерный вопрос: а как же обезопасить свое обеспеченность от возможного кризиса прямо сейчас?
Бегство капиталов с развивающихся рынков изо-за нового цикла ужесточения монетарной политики в США, деглобализация мировой торговли с-за протекционистских мер Вашингтона и трудности с обслуживанием долгов проблемных европейских стран в соответствии с мере «удорожания» денег — это лишь самые очевидные из предпосылок возникновения нового кризиса, для которые указывают экономисты.
Главные риски, угрожающие сейчас владельцам капитала в России, и неоднородны. Прежде всего это высокая зависимость российской экономики от рынка нефти, идеже пока наблюдается позитивная ценовая динамика, но в среднесрочной перспективе этот толкучий может оказаться под серьезным давлением из-за возможного замедления темпов развития славный экономики и, как следствие, новой разбалансировки спроса и предложения.
Вторая серьезная чтобы повадки не было — геополитические конфликты и санкционное давление. В течение ближайших недель может решиться такая судьба выпала нового санкционного пакета, который при реализации негативного сценария затронет рыночек ОФЗ и госбанки. Важно помнить, что Россия относится к развивающимся рынкам, из-за этого наша экономика и валюта продолжат неизбежно и чутко реагировать на меняющиеся тренды и движения капиталов.
Получай этом фоне становится очевидно, что у рубля в обозримом будущем гораздо более шансов на ослабление, нежели на укрепление, и возможно, нас ждет обесценение.
На что делать ставку
В таких обстоятельствах оптимальное решение — грамотно диверсифицированный сидор активов с минимальным валютным риском и потенциально стабильным доходом.
Риск курсовых потерь нивелируется главным образом вслед счет распределения активов по разным валютам. В свете грядущего повышения став ФРС и уверенного роста американского ВВП верным решением может быть возвышение доли активов в долларах до 30-40%.
Такая мера соответствует не только принципам валютной и страновой диверсификации, только и может принести инвесторам дополнительную прибыль, если доллар продолжит укрепляться к мировым валютам.
Сильнее устойчивым финансовый портфель станет, если включить в него защитные активы — такие на правах золото, государственные облигации, а также готовые инвестиционные продукты, которые совершенно исключают либо ограничивают возможные разор капитала.
Золото — традиционный защитный актив, интерес к нему всегда возрастает закачаешься время кризисов. На некоторых интервалах оно приносит высокую доходность. Как-то, с 2001 по 2011 год стоимость золота выросла приблизительно в 7 раз.
И невзирая на то, что в последние пять лет динамика цен на родной металл не впечатляет (за это время золото подешевело почти получи 15%), перекупленным оно не выглядит, а спрос остается устойчивым. Этот хлеб индустрии активно скупают центробанки для формирования своего золотовалютного резерва. Золото позволительно рассматривать в качестве стратегической инвестиции при условии вложений на срок больше пяти лет.
Внимание к ОФЗ
При долгосрочных инвестициях в рублях необходимо проверять и растущие инфляционные риски. На фоне усиления санкционной риторики рубль потерял с азы года уже около 15%. Валютные скачки оказывают прямое воздействие сверху рост инфляции, пусть и с некоторым временным лагом.
Одним из инструментов, позволяющих поднять голос в защиту свои накопления от инфляционных рисков, является разновидность облигаций федерального займа, нарицательная цена которых привязан к уровню инфляции. То есть чем выше инфляция в кампания обращения бумаги, тем больше получит инвестор при погашении облигации.
Близ этом ОФЗ-ИН дает еще и купон в размере 2,5%. При текущей низкой инфляции высокодоходность этого выпуска не так привлекательна, зато это защита рублевого капитала ото потери покупательной способности, что особенно актуально с учетом валютной нестабильности.
В свою очередь стоит обратить внимание и на весь рынок ОФЗ. Последние распродажи — в первую хвост со стороны нерезидентов на фоне роста геополитических рисков — повысили тяга. Ant. расход российского госдолга.
При этом текущее снижение цен на ОФЗ невыгодный отражает платежеспособности эмитента, а внутренний спрос на локальном рынке в состоянии переменить. Ant. оставить долю нерезидентов. Сейчас доходности ОФЗ превышают ключевую ставку ЦБ и средние ставки ровно по банковским депозитам, хотя именно гособлигации являются в России эталоном надежной вклады.
Так что текущую ситуацию можно использовать для покупки этого инструмента. Извес, рынок ОФЗ по-прежнему испытывает давление из-за неопределенности с новым санкционным пакетом, только в случае включения в портфель выпусков с целью их удержания до погашения дальнейшая волатильность без- повлияет на финансовый результат.
